Em The Money BREAKING DOWN No dinheiro No dinheiro significa que sua opção de compra de ações vale dinheiro e você pode virar e vender ou exercê-la. Por exemplo, se John compra uma opção de compra no estoque ABC com um preço de exercício de 12, e o preço do estoque está sentado às 15, a opção é considerada no dinheiro. Isso ocorre porque a opção dá a John o direito de comprar o estoque por 12, mas ele poderia vender imediatamente o estoque por 15, um ganho de 3. Se John pague 3,50 pela convocação, então ele realmente não beneficiaria do comércio total, mas ele Ainda é considerado no dinheiro. Como as Opções de Chamada e as Opções de Opções de Opções conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um preço determinado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma determinada data, conhecido como data de validade. Os comerciantes compram opções de compra, que lhes dão o direito de comprar, quando esperam que o preço de mercado da garantia aumente. Eles compram opções de venda, que permitem vender, quando esperam que o valor da segurança diminua. As opções têm valor intrínseco quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou superior, no caso da opção de venda, do que o preço de mercado das garantias. O comprador pode exercer a chamada ou colocar e lucrar com a diferença. No Money, At the Money e Out of the Money Options são classificados de três maneiras, dependendo do relacionamento do preço de exercício com o preço do mercado de segurança. No dinheiro significa que o preço de exercício é menor, no caso de uma chamada, ou maior, no caso de uma colocação, do que o preço de mercado. Com o dinheiro, o preço de exercício e o preço de mercado são os mesmos. O valor do prémio pago por uma opção depende, em grande parte, de se a opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Por terem valor intrínseco, as opções de dinheiro são as mais caras. Fora das opções de dinheiro, que exigem que um movimento de preços se torne valioso, custe muito menos. Curso de treinamento do sistema de negociação do Star Descubra como meus alunos ganham dinheiro de forma consistente através de opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo durante uma crise econômica Respondido pelo Sr. OppiE quando Uma opção está no dinheiro durante o vencimento, ele será exercido automaticamente conforme regulamentado pela Opção de compensação da Corporação ou OCC. Então, sua pergunta é, há vantagens em permitir que as opções expirem quando estão no dinheiro. Para responder a esta pergunta, explore o que acontece exatamente quando uma opção se torna exercida automaticamente. Quando uma opção é exercida, a opção deixa de existir junto com qualquer valor extrínseco (é claro que não haverá qualquer valor extrínseco deixado pelo tempo que uma opção é exercida automaticamente após o vencimento) e, em seguida, você obtém o número equivalente de ações no estoque em Sua conta (para opções de compra) ou curto o número equivalente de ações do estoque (para opções de venda). Se você não permitir que uma opção na opção de dinheiro expire, mas vendê-la no vencimento antes do vencimento, você ganhará qualquer lucro que você tenha feito até agora e teria recuperado o valor extrínseco deixado na opção. Em ambos os casos, as comissões envolvidas são as mesmas para a maioria dos corretores de opções on-line. Sim, a maioria dos corretores cobram a mesma comissão para exercício (automático ou voluntário) ou venda. Como tal, seria claro que a vantagem de deixar as opções de dinheiro expirar seria se você quiser continuar sendo investido diretamente na posição mantendo a posição de estoque e a desvantagem de que você realmente perderia o valor extrínseco restante Nessas opções, se houver. Outra desvantagem clara de deixar as opções de compra de dinheiro expirar sem valor seria quando você não tiver dinheiro suficiente para pagar essas ações em primeiro lugar. Nesse caso, seu corretor liquidará automaticamente a posição e creditará o lucro líquido da sua conta, tal como uma opção liquidada em dinheiro. Nesse caso, você perderia o valor extrínseco restante igual para a mesma quantidade de lucro intrínseco. Vamos ver uma comparação do efeito líquido no valor da conta em cada caso (uma vez que as comissões são iguais em ambos os casos, será deixada de fora do cálculo): Existem vantagens para que as opções expiram no dinheiro Supondo que você segure 1 Contrato de opções de compra da AAPL em janeiro de 190 quando a AAPL estava negociando em 190. A AAPL atualmente está negociando em 205 no dia de vencimento das opções de janeiro e a Jan190Call tem preço na Oferta 15.10 e Ask 15.50 quando o mercado abre no vencimento na sexta-feira. Você tem 19 mil em dinheiro restante na sua conta. O valor da sua conta líquida é 19,000 1510 20,510. Cenário 1: deixando essas opções expirarem no dinheiro Você deixou o Jan190Call expirar e comprou 100 ações da AAPL em 190 com todos os seus restantes 19 mil em dinheiro. Como a AAPL está negociando às 205, o valor da sua conta é agora de 20.500. Sim, uma redução de 10 devido a deixar o valor extrínseco restante no Jan50Call desaparecer. Cenário 2: Vender o Jan190Call Você vendeu o Jan190Call quando o mercado abre no vencimento sexta-feira por seu preço de oferta de 15,10 e obteve 1510 em dinheiro. O valor da sua conta permanece em 20.510. Existem algumas opções de corretores comerciais como o Optionsxpress, que realmente lhe oferece um desconto profundo para vender opções que estão no prazo de validade. Nesse caso, você não só teria uma vantagem de preço extrínseca na venda das opções de dinheiro em vez de deixá-las expirar, você também teria uma vantagem de comissão, pois certamente seria mais barato do que permitir que essas opções fossem exercidas automaticamente. Em conclusão, a única vantagem de deixar as opções expirar no dinheiro é quando você pretende manter a posição de estoque para um investimento de longo prazo. Na verdade, as desvantagens são muito em termos de comissões e de valor extrínseco restante. No entanto, tome nota do valor da sua conta e da margem disponível. Se forem insuficientes, você não pode receber a entrega da posição de estoque, mesmo que elas sejam exercidas automaticamente. Faça lucros explosivos de chamadas cobertas Perfeito para todos os comerciantes de opções eBook original por Optiontradingpedia Este eBook cobre:. The Secret to looking for the PERFECT stock for Covered Calls. O número de formas de escrever Chamadas Cobertas. As duas formas de medir a chamada coberta retornam. Mais Importante, como procurar automaticamente oportunidades de Caixas Cobertas de alto rendimento para fazer até 25 por mês Este eBook 29,90 ensina-lhe todos estes e mais Average Reader Rating. 4.5 5 Optiontradingpedia é uma empresa de Masters O Equity e usa o gateway de pagamento Masters O Equity Responder pelo Sr. OppiE. Resposta de outros. O que está nas opções do dinheiro (opções de ITM) Definição das opções de dinheiro (opções de ITM) Sim, uma opção de estoque é considerada no dinheiro (ITM) se contiver o valor intrínseco. Mesmo que tenha ainda um valor extrínseco. Em Opções de Dinheiro (Opções de ITM) Introdução nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM) é um dos três valores de opção de dinheiro que todos os comerciantes de opção tem que ser familiar com antes mesmo de pensar em negociação de opção real. O outro status de duas opções é. Out Of The Money (OTM) e opções At The Money (ATM). Compreender como as opções são tarifadas torna este tópico mais fácil de entender. Na verdade, a negociação nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM) é o que todos os principiantes de negociação de opções devem fazer, pois é extremamente eficaz no controle de risco, enquanto ainda fornece um bom perfil de risco de recompensa. Todos os contratos de opção de compra de ações que podem ser exercidos para comprar seu estoque subjacente por um preço de mercado inferior ao preço de mercado prevalecente ou para vender seu estoque subjacente por um preço de mercado maior que o preço de mercado prevalecente são ditos no dinheiro (ITM). Quando é uma opção de compra no dinheiro (ITM) Uma opção de compra é considerada no dinheiro (ITM) quando o preço de exercício das opções de compra é menor do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente, permitindo assim que seu proprietário compre o estoque subjacente em Inferior ao preço de mercado prevalecente ao exercer a opção de compra. Em The Money Option com preço de exercício extremamente próximo ao preço de exercício, também é conhecido como Near The Money Option. Exemplo. Se a GOOG estiver negociando em 300, suas 200 opções de chamada de greve são In The Money (ITM), uma vez que permite comprar GOOG em 200 quando está sendo comercializado em 300 agora. As 200 opções de chamadas de greve, portanto, têm um valor intrínseco de 100. Aqui está uma tabela que explica o status de uma opção de compra em relação ao estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada O que acontece quando uma opção de compra expira no dinheiro (ITM) Quando suas opções de chamada expiram no Money (ITM), suas opções de chamadas no Money serão exercidas automaticamente se você tiver fundos suficientes para comprar os estoques subjacentes no Preço de compra que você comprou as opções de compra. No Exemplo de Opções de Dinheiro Assumindo que você comprou QQQQs Jan44Call e depois QQQQ fecha às 46 após a expiração da opção. Seu Jan44Call é exercido automaticamente e você compra QQQQ em 44 quando está negociando atualmente em 46. Você pode continuar a manter os estoques QQQQ ou vendê-lo para o 2 lucro. Se você não tiver dinheiro suficiente na sua conta de negociação para comprar (pegue a entrega) do estoque subjacente, então você deve vender as Opções de Dinheiro (Opções de ITM) e obter lucro antes que as opções de compra expirem. Você poderia exercer as opções de compra de dinheiro, receber a entrega do estoque subjacente e vender imediatamente as ações. Sim, você pode fazer isso, mas seu lucro seria exatamente o mesmo quando você simplesmente vende as opções (e você teria incorrido em uma Muito mais comissões no processo de compra das ações e venda das ações). Exercício vs Vender Supondo que você comprou 1 contrato de QQQQs Jan44Call para 1.20 e, em seguida, QQQQ fecha às 46 após a expiração da opção. QQQQ Jan44Call avaliado em 2 (46 - 44). Cenário 1. Exercício, Entrega, Venda Passo 1: Exercício, Pegue a entrega Compra 100 partes da QQQQ para 4400 (44 x 100). (Comissão Incurred) Passo 2: Vender ações no preço atual Vende 100 ações da QQQQ em 46 para 4600 (Comissão Incurred Again) Lucro Lucro da venda de ações - Prêmio de Opções Compradas - Lucro de Comissões (4600 - 4400) - (120) - ( 2 x comissão) 80 - (2 x comissão) Cenário 2. Vender Opções Vende 1 contrato de QQQQ Jan44Call para 2 Lucros (Diferença de greve - Prêmio) x (N. º de Contratos) - Comissões Você vê como você receberá o exato Mesma quantidade de lucro em ambos os casos, enquanto você teria incorrido em mais comissão, levando a entrega do estoque primeiro no cenário 1. É por isso que as opções de comerciantes também vendem nas opções de dinheiro e não os exercem, a menos que seja expresso para possuir e deter o estoque Além do prazo de validade. Quando é uma opção de compra no dinheiro (ITM) Uma opção de venda é considerada no dinheiro (ITM) quando o preço de exercício das opções de venda é maior do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente, permitindo assim que seu proprietário venda o estoque subjacente em Superior ao preço de mercado prevalecente ao exercer a opção de venda. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas 400 opções de colocação em greve são In The Money (ITM), uma vez que permite vender GOOG em 400 quando está negociando em 300 agora. As 400 opções de chamada de greve, portanto, têm um valor intrínseco de 100. Aqui está uma tabela que explica o status de uma opção de venda contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Posição do status da opção O que aconteceu quando uma opção de compra expira no dinheiro (ITM) Quando suas opções de compra expiram no dinheiro (ITM), suas opções de pagamento no dinheiro serão automaticamente atribuídas. E você acabará com posições curtas do estoque subjacente. Opções de compra que expiram no dinheiro Supondo que você comprou QQQQs Jan44Put e, em seguida, QQQQ cai para 42 após a expiração da opção. Seu Jan44Put é exercido automaticamente e você terá QQQQ curto em 44 quando ele estiver negociando atualmente em 42. Você pode continuar a manter os estoques QQQQ curtos ou comprá-lo novamente para o lucro 2. Se você não tem permissão para obter ações curtas ou indexar pelo seu corretor, então você deve vender as opções do dinheiro no mercado (opções de ITM) e obter lucro antes que as opções de compra expirem. Quando é uma opção profunda no dinheiro (DIM) Este é um termo relativamente novo cunhado pela comunidade de negociação de opções e refere-se a quaisquer opções com valor delta superior a 0,75. As opções Deep In The Money são usadas como fiduciárias para comprar o estoque subjacente à medida que se movem quase dólar por dólar com o estoque subjacente enquanto custa apenas uma fração do preço do estoque. Na verdade, as opções de DAP do LEAPs são agora cada vez mais populares como uma substituição total para comprar o estoque por completo. As opções DIM também são usadas na Estratégia de substituição de estoque famosa. Vantagens de negociação nas opções de dinheiro (opções de ITM) 1. Valor superior do Delta que as opções de dinheiro (ATM) ou Out of The Money (OTM). Um valor delta mais alto significa que uma opção In The Money Options (Opções ITM) ganharia mais valor do que uma opção At The Money (ATM) ou Out Of The Money (OTM) com o mesmo movimento no estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da opção de chamada 2. Menor risco de perda do que as opções fora do dinheiro (OTM). Porque nas opções de dinheiro (opções ITM) contém valor intrínseco. Você ainda terá o valor intrínseco restante até o vencimento se o estoque subjacente permanecer estagnado, enquanto uma opção fora do dinheiro (OTM) expiraria completamente sem valor, perdendo todo seu dinheiro nele. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada GOOG expirou em 300 Desvantagens das Opções de Dinheiro (Opções de ITM) 1. Mais caro em dólares absolutos do que nas opções de Dinheiro (ATM) ou Fora do Dinheiro (OTM). Porque nas opções de dinheiro (opções de ITM) consiste em valor intrínseco, custaria mais por contrato do que uma opção At The Money (ATM) ou Out of The Money (OTM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Opção de Opção Status Preço por Contrato GOOG expirou em 300 101.00 x 100 10100 Os operadores de opções para iniciantes precisam lembrar que cada contrato de opções de ações representa 100 ações do estoque subjacente e, portanto, um seria pagar 100 vezes o preço de um contrato de opção única para Abra uma posição. 2. Menor percentual de ganho no mesmo movimento do estoque subjacente ao At The Money (ATM) ou Out Of The Money (OTM) opções. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada 300 101 297 Ganho Muitos comerciantes de opção para iniciantes pensam nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM) como opções dispendiosas porque o preço consiste em valor intrínseco, bem como valor premium, enquanto as opções fora do dinheiro consistem apenas em valor premium e, portanto, Mais barato. Na verdade, é um equívoco. O custo real de uma opção é realmente apenas o valor premium, porque se o estoque subjacente não se mover, as Opções do In The Money (Opções ITM) ainda serão deixadas com seu valor intrínseco no vencimento enquanto a opção Out of the Money (OTM) Ficaria sem valor. As vantagens e desvantagens de In The Money Options são condensadas e governadas pela Alavanca de Opções que pode ser medida matematicamente. Perguntas dos leitores sobre as opções do dinheiro. Optiontradingpedia EXPLORER irá abrir aqui se você habilitar JavaScript no seu navegador. Gostaríamos de seguir nossas atualizações: Isenção de responsabilidade. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos e não se destinam a fins comerciais. Nem a opção de transferência de divisas, a equivalência principal nem qualquer um dos seus fornecedores de dados ou de conteúdo serão responsáveis por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso. Os dados são considerados precisos, mas não são garantidos ou garantidos. Optiontradinpedia e masterqualidade não são corretoras registradas e não endossa nem recomenda os serviços de qualquer corretora. A empresa de corretagem que você seleciona é a única responsável por seus serviços. 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