Lucrando nos mercados de Bear e Bull Tanto os mercados de mercado como os mercados de touro representam tremendas oportunidades para ganhar dinheiro e a chave para o sucesso é usar estratégias e idéias que possam gerar lucros sob uma variedade de condições. Isso requer consistência, disciplina, foco e a capacidade de aproveitar o medo e a ganância. Este artigo ajudará a familiarizá-lo com investimentos que possam prosperar em mercados para cima ou para baixo. Maneiras de lucrar em Bear Markets Um mercado urugo é definido como uma queda de 20 ou mais em uma média de mercado ao longo de um período de um ano, medido desde a baixa de fechamento até a alta de fechamento. Geralmente, esses tipos de mercado ocorrem durante recessões econômicas ou depressões, quando prevalece o pessimismo. Mas, em meio aos escombros, há oportunidades para ganhar dinheiro para aqueles que sabem como usar as ferramentas certas. Seguem-se algumas maneiras de lucrar nos mercados de urso: Posições curtas: Tomando uma posição curta. Também chamado de venda a descoberto. Ocorre quando você vende ações que você não possui antecipadamente que o estoque cairá no futuro. Se funcionar como planejado e o preço da ação cair, você deve comprar essas ações ao preço mais baixo para cobrir a posição curta. Por exemplo, se você tiver um estoque ABC curto em 35 por ação e o estoque cai para 20, você pode comprar as ações de volta às 20 para fechar a posição curta. Seu lucro global seria de 15 por ação. Opções de compra: uma opção de venda é o direito de vender uma ação em um determinado preço de exercício até uma certa data no futuro, chamada de data de validade. O dinheiro que você paga pela opção é chamado de prémio. À medida que o preço das ações cai, você pode exercer o direito de vender o estoque no preço de exercício mais alto ou vender a opção de venda, que aumenta em valor à medida que o estoque cai, para um lucro (desde que o estoque se mova abaixo do preço de exercício). ETFs curtos: um curto fundo negociado em bolsa (ETF), também chamado de ETF inverso. Produz retornos que são inversos de um índice específico. Por exemplo, um ETF que desempenha inversamente o Nasdaq 100 cairá cerca de 25 se esse índice aumentar em 25. Mas se o índice cai 25, o ETF aumentará proporcionalmente. Esse relacionamento inverso torna os ETFs curtos apropriados para investidores que desejam lucrar com uma desaceleração nos mercados, ou que desejam proteger posições longas contra essa desaceleração. Maneiras de lucrar em mercados de Bull Um mercado de touro ocorre quando os preços de segurança aumentam mais rápido do que a taxa média global. Estes tipos de mercado são acompanhados por períodos de crescimento econômico e otimismo entre os investidores. Seguem-se algumas ferramentas adequadas para o aumento dos mercados de ações. Posições longas: uma posição longa está comprando um estoque ou qualquer outra garantia antecipada de que seu preço aumentará. O objetivo geral é comprar o estoque a um preço baixo e vendê-lo por mais do que você pagou. A diferença representa o seu lucro. Chamadas: uma opção de compra é o direito de comprar uma ação a um preço específico até uma data especificada. Um comprador de opção de chamada, que paga um prêmio. Antecipa que o preço das ações aumentará, enquanto o vendedor da opção de compra antecipa que cairá. Se o preço das ações aumentar, a opção comprador pode exercer o direito de comprar o estoque no menor preço de exercício e então vendê-lo por um preço mais alto no mercado aberto. A opção comprador também pode vender a opção de compra no mercado aberto com lucro, assumindo que o estoque está acima do preço de exercício. Fundos negociados em bolsa (ETFs): A maioria dos ETFs segue uma média de mercado específica, como a Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou o Standard amp Poors 500 Index (SampP 500) e as ações comerciais como ações. Geralmente, os custos de transação e as despesas operacionais são baixos e não requerem mínimo de investimento. Os ETFs procuram replicar o movimento dos índices que seguem, menos despesas. Por exemplo, se o SampP 500 aumentar 10, um ETF com base no índice aumentará aproximadamente a mesma quantidade. Como detectar os mercados de Bear e Bull Markets em ciclos, o que significa que a maioria dos investidores irá experimentar tanto na vida. A chave para lucrar em ambos os tipos de mercado é detectar quando os mercados estão começando a se destacar ou quando estão no fundo. Seguem-se dois indicadores-chave para procurar: AdvanceDecline Line. A linha advancedecline representa o número de problemas avançados divididos pelo número de declínios em um determinado período. Um número maior que 1 é considerado otimista, enquanto um número inferior a 1 é considerado de baixa. Uma linha ascendente confirma que os mercados estão se movendo mais alto. No entanto, uma linha declinante durante um período em que os mercados continuam a subir pode sinalizar uma correção. Quando a linha tem diminuído por vários meses, enquanto as médias continuam a se moverem mais alto, isso pode ser considerado uma correlação negativa. E uma grande correção ou um mercado ostentoso é provável. Uma linha de linha avançada que continua a diminuir sinais indica que as médias permanecerão fracas. No entanto, se a linha aumenta por vários meses e as médias diminuíram, essa divergência positiva poderia significar o início de um mercado de touro. Rácio de Dividendos de Preço. Esta relação compara o preço das ações com o dividendo pago no ano passado. É calculado dividindo o preço atual das ações pelo dividendo. Um declínio na proporção de 14-17 poderia indicar uma pechincha atraente, enquanto uma leitura acima de 26 pode indicar uma sobreavaliação. Essa relação e sua interpretação variam de acordo com a indústria, uma vez que algumas indústrias tradicionalmente pagam dividendos elevados, enquanto os setores em crescimento geralmente pagam pouco ou nenhum dividendo. Conclusão Existem muitas maneiras de lucrar nos mercados de urso e touro. A chave para o sucesso é usar as ferramentas para cada mercado em sua total vantagem. Além disso, é importante usar os indicadores em conjunto um com o outro para detectar quando os mercados de touro e urso começam ou terminam. A venda a descoberto, as opções de venda e os ETFs curtos ou inversos são apenas algumas ferramentas do mercado que permitem que os investidores aproveitem a fraqueza do mercado, enquanto as posições longas em ações e ETFs e uma opção de chamada são adequadas para mercados de touro. A linha de declínio avançado e a proporção de dividendos de preços permitirão que você veja as partes superiores do mercado e os fundos. Como usar opções de venda para lucrar com um mercado despontivo? Encontrar estratégias de negociação lucrativas durante um mercado ostentando é muitas vezes desafiador. Os comerciantes experientes, no entanto, podem usar contratos de opção para lucrar em quase qualquer economia ou situação de mercado. Um operador de opções que se beneficia com um mercado em baixa envolve empregando o uso de opções de venda. Se o contrato é comprado para proteção, chamado hedge, ou vendido como jogada na queda de preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado urso quando usado corretamente. Hedging Downside Risk Os comerciantes de opções conservadoras podem usar opções de venda em um mercado urugo para proteger contra perdas em um cargo que atualmente possuem, chamado de posição longa. Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações da ABC no preço de 50 por ação, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de 55 como forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço das ações em um mercado de urso se deslocar abaixo de 50, o comerciante pode exercer a opção de venda, obtendo um preço maior do que o mercado e garantindo um lucro de 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, chamado de prémio, precisa ser calculado no cálculo do lucro líquido. Reduzindo os custos de aquisição com colocações descobertas Um comércio mais arriscado com lucros potencialmente elevados, chamado de colocação nua. É outra estratégia comercial para usar na negociação no mercado do urso. Não só os comerciantes têm a oportunidade de comprar um bom prêmio com a venda desses itens, eles podem usar essa estratégia para adquirir ações de um estoque a um ótimo preço. Digamos que as ações ABC estão negociando em 50 e caindo em um mercado urugo. O comerciante pode vender um contrato de venda, igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de 40 e cobrar um prêmio legal. Se o preço cair abaixo de 40, é provável que a venda seja exercida, o que significa que o comerciante é obrigado a comprar 100 ações da ABC em 40. Seu custo total para as ações é ajustado para incluir o prêmio cobrado, tornando esta estratégia um bom Maneira de obter estoque a preços mais baixos. A chave para essa rentabilidade dos negócios reside na probabilidade de o estoque se virar e pode ser vendido a um preço mais alto depois. Prosseguir com cuidado Os mercados de urso podem ter uma portagem nas carteiras, por isso, encontrar uma maneira de ganhar dinheiro enquanto isso, ao vender opções de venda, pode parecer uma estratégia de negociação que vale a pena. Na realidade, como ursos mercados, ou qualquer mercado para esse assunto, são imprevisíveis, os comerciantes só devem considerar vender colocações em ações que, em última instância, não se importaria de possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você perceber o valor a esse preço. Uma estratégia para coletar apenas prémios como lucro é muito mais fácil e mais segura de realizar através da venda de chamadas cobertas. Especialmente durante um mercado de ursos. Estratégias de opções para um mercado de ursos - Idéias de opção Este ano começou com um mercado de Bull que obteve um ganho de 11 de janeiro até o início de abril. Então abril foi um pouco agitado com um fim de aproximadamente o mesmo que começou. Até agora, May mostrou uma queda de 8. Se você é estritamente um investidor de ações, sua estratégia de investimento agora se transformou em curto prazo. Claro que, ao curtir um estoque, você tem que lidar com a desvantagem de uma posição curta - risco ilimitado. No entanto, se você negociar opções, você encontrará que existem várias estratégias que irão beneficiar de um preço decrescente das ações, mas terão um risco máximo definido. A Bear Put Spread é uma dessas estratégias de opções que lhe dará um risco máximo definido, em troca de um ganho máximo definido. O que é um Bear Put Spread Quando uma Put é negociada, existe um ganho potencial que está em proporção direta com a queda no valor do estoque subjacente. No entanto, a perda potencial poderia ser o prémio total que foi pago pela Put. A Bear Put Spread é um refinamento da compra padrão de uma Put. Isso diminuirá a quantidade de prémio em risco. Com um Bear Put Spread, o montante da perda potencial é diminuído, mas a compensação é que o ganho potencial será limitado. É construído através da compra de um Put que beneficiará de uma queda no estoque subjacente e, ao mesmo tempo, vendendo um Put com a mesma data de vencimento, mas com um menor preço de exercício. O Short Put irá compensar um pouco do custo do Long Put. Este comércio exigirá uma despesa de caixa líquida (uma negociação de débito), uma vez que o montante recebido da venda da Colocação será inferior ao montante pago pela Long Put. O Bear Put Spread típico é criado quando você compra in-the-money Coloca e vende out-of-the-money Puts. Como exemplo, estou analisando a Cognizant Technology Solutions (CTSH), que está negociando em 59,63. Se a minha análise indicar que o estoque poderia continuar a cair, mas não é provável que ele caia abaixo de 55, eu posso abrir um Bear Put Spread comprando os 60 Jun Put for 2.75 e vendendo o 55 Jun Put for 0.95, dando um custo líquido de 1,80 por ação. Os cálculos para um contrato são: Buy Jun 60 Put: -275.00 Sell Jun 55 Put: 95.00 Custo Líquido: 180.00 O 60 Put é comprado porque acredito que o estoque continuará a descer. O 55 Put é vendido porque acho que o estoque não vai abaixo desse preço. Assim, para cada contrato, o custo é 180 em vez dos 275 que teriam sido pagos apenas pelo longo Put. Para fazer o melhor comércio usando um Bear Put Spread, um comerciante irá estimar o quão baixo o preço das ações pode ir e decidir quanto tempo pode demorar para cair para esse preço. No exemplo acima, se eu esperava que o CTSH caísse significativamente abaixo dos 55, eu poderia vender um preço mais baixo. Mas, em algum momento, o prêmio mais baixo recebido fará o crédito da venda da opção não lucrativa. Se eu esperasse uma queda significativa no preço das ações (além de 55), uma estratégia melhor seria negociar apenas a opção longa. O ganho em um Bear Put Spread é definido pelos preços de exercício selecionados. O ganho máximo ocorre quando o preço das ações está em, ou menor do que, a posição de colocação curta - neste exemplo 55. O lucro máximo é calculado pelas diferenças entre os dois preços de exercício menos o prêmio e os custos de iniciar o comércio. No exemplo, isso seria calculado como 60 menos 55 e, em seguida, menos o prêmio líquido de 1,80 para um total de 3,20 ou 320 por contrato. Este cálculo pressupõe que a posição da opção é eventualmente encerrada. Poderíamos, naturalmente, exercitar o longo Put e ser atribuído o Short Put, portanto, comprando ações a um preço mais baixo e vendendo a um preço mais alto. No entanto, geralmente é melhor fechar as posições da opção. A perda máxima é limitada. Ocorre quando o preço das ações está acima do longo. Coloque no vencimento - neste exemplo 60. Neste caso, as duas opções se deterioram para 0,00 e expiram sem valor. Isso significa uma perda de 180 para um único contrato. Claro, isso pressupõe que não houve ajustes feitos no comércio depois que ele foi iniciado. Um investidor experiente não permitiria que uma troca perdedora expirasse. Em algum momento entre o início do negócio e o vencimento, o comércio poderia ser encerrado com uma perda menor que a perda potencial de 180 por contrato. Fatores adicionais para considerar a expiração Tome precauções especiais se o cargo for mantido até a data de validade. Se o estoque subjacente for próximo ao preço de exercício, não se sabe se a posição curta será atribuída até a próxima segunda-feira. Então, quer fechar o comércio cedo ou estar preparado para ter a atribuição ocorrer ou não ocorrer na segunda-feira. Tarefa Precoce A atribuição precoce é possível, mas geralmente apenas quando as opções estão profundamente no dinheiro. Embora haja uma posição longa para cobrir a posição curta, se ocorrer uma tarefa, haverá uma necessidade de financiar a posição longa por um dia. Uma data ex-dividendo ou outro tipo de evento especial poderia alterar as expectativas de lucros. Geralmente, é uma boa estratégia para evitar a maioria das estratégias de opções quando a expiração ultrapassa a data do ex-dividendo. Time Decay Os efeitos da decadência com uma posição curta e uma posição longa podem se compensar. No entanto, não compensará totalmente a decadência e a passagem do tempo afetará a lucratividade até certo ponto, especialmente na última semana antes do vencimento. O uso de um Bear Put Spread pode ser rentável quando você espera que um preço das ações declinasse no curto prazo, mas não em grande medida. Esta estratégia envolve a compra de um Put. Mas, como o estoque não é esperado para cair uma grande quantidade, o custo do comércio é reduzido, vendendo um Put a um preço de ataque mais baixo. A compensação por ter um menor valor em risco será uma redução no lucro máximo. Uma avaliação próxima da colocação dos dois preços de exercício diferentes mostrará uma diferença significativa no retorno potencial e risco de um Bear Put Spread. Você pode aprender mais sobre diferentes estratégias de opções baixando nosso livreto de opções gratuitas: 3 maneiras inteligentes de ganhar dinheiro com opções (duas das quais você provavelmente nunca ouviu falar). Basta clicar aqui. E não se esqueça de verificar o nosso Zacks Options Trader. Divulgação: os diretores, diretores e funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa de consultoria de investimento afiliada pode possuir ou ter vendido títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as do NASDAQ OMX Group, Inc.
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