Forex swap explicado no Brasil

Taxas de câmbio Forex explicadas Trading the Spot Forex market você pode ter percebido que, quando você ocupa uma posição durante a noite, você recebe ou é cobrada uma taxa fixa de juros sobre sua posição. Ao desenvolver um sistema de negociação que detém posições durante a noite, é muito importante ter em conta essas taxas de swap durante a noite, pois podem afetar o desempenho de uma estratégia. Swap RatesRollover Juros Explicados Os juros são debitados ou creditados a comerciantes que detêm posições em moeda aberta às 5h E. S.T. Isso acontece todos os dias, com posições abertas por vários dias sendo debitados ou creditados interesse para cada dia, a posição permaneceu aberta até as 5 horas E. S.T. Se um comerciante é cobrado ou recebe juros depende das duas moedas envolvidas e da posição que o comerciante assume o emparelhamento. À medida que as moedas negociam em pares, você sempre precisa emprestar uma moeda para poder comprar outra. Desta, segue-se que você paga juros sobre a moeda que está emprestando e recebe juros sobre a moeda que está vendendo. Digamos que estamos negociando a moeda de ficção com AAABBB, existem as seguintes possibilidades: Se você é AAABBB longo. Ser-lhe-á cobrado juros por empréstimo AAA e receberá juros por empréstimos BBB. Se você é um AAABBB curto. Você será cobrado juros por empréstimo BBB e receberá juros por empréstimos AAA. Se a diferença entre os juros cobrados e recebidos for positiva, você receberá a diferença na sua conta. Se, no entanto, a diferença entre os juros cobrados e recebidos é negativa, você terá a diferença retirada da sua conta. Isso pode ser demonstrado com o seguinte exemplo: entramos em uma posição longa no USDEUR e mantenha a posição durante a noite. O interesse de empréstimo para USD é de 3,6. Para calcular o interesse em um lote padrão, usamos o seguinte cálculo (0.036100000) 3659.8 USD. Uma vez que nossa conta imaginária isso manteve em dólares, não precisamos converter esse valor em dólares. A taxa de juro da oferta para o EUR é 4,0. Para calcular o interesse, precisamos levar em consideração a taxa de câmbio USDEUR, o cálculo é o seguinte (0.041000001.33349) 36514.61 USD. Com a nossa posição durante muito tempo, subtramos os nossos custos de empréstimos contra os interesses que recebemos por emprestar o EUR. Isso significa que, na situação acima, receberemos um total de 4,80 em nossa conta. Diferentes corretores, cálculos diferentes Enquanto o método acima é a maneira padrão de calcular os conversores de taxa de troca overnight, a situação é de fato mais complicada do que no exemplo acima. A maioria das corretoras usa taxas interbancárias interbancárias ao calcular swaps e atualizá-los diariamente. Embora algumas corretoras atualizem suas taxas de rolagem muito menos freqüentemente. Não são as corretoras incomuns adicionar uma taxa extra em cima dessas taxas, geralmente em torno de 3 APR (não é claro com as empresas de pagamento forex como Moneycorp). É por isso que existem diferenças significativas nas taxas de swap entre diferentes corretoras. Para tornar as questões ainda mais complicadas, as corretoras são exibidas de diferentes maneiras. Você pode ter notado que um número de corretoras oferecem contas gratuitas para atrair clientes muçulmanos que são proibidos por sua religião de se envolverem em negócios que tenham interesse. Essas contas geralmente possuem spreads mais amplos para compensar a falta de rollovers durante a noite. Aqueles que procuram comparar as taxas de troca podem fazê-lo na Zulutrade. Onde é possível comparar as taxas de swap de mais de 100 corretores diferentes. Aqueles que desejam realizar posições regularmente durante a noite definitivamente devem ter em conta as taxas de rolagem. Deixe uma resposta Cancelar respostaFX Swaps 038 Swaps de Taxas de Juros Explicados: Parte 1 Na primeira parte de nossa série em swaps de FX e swaps de taxa de juros, vamos explicar o que são, como eles funcionam, e aprofundar um pouco a história disso Instrumento financeiro relativamente novo. FX Swaps, ou Forex Swaps, são uma família de derivados financeiros para a negociação do mercado de divisas. Um contrato de swap FX é essencialmente um contrato em que uma das partes empresta simultaneamente uma moeda e empresta outra moeda a uma segunda parte. Os swaps de taxa de câmbio podem ser vistos como forma de empréstimo e empréstimos garantidos, sendo a obrigação de reembolso para a contraparte ser a garantia e o reembolso sendo fixado na taxa de forward da FX no início do contrato. Um exemplo de fluxos de fundos em um swap EURUSD Fonte: Banco para Pagamentos Internacionais O diagrama acima ilustra os fluxos de fundos em um swap típico de euroUS dólar. No início do contrato, a parte A empresta XS USD e empresta X EUR para a festa B, sendo S a taxa spot FX. No final do contrato, A retorna XF USD para B, sendo F a taxa de forward da FX no início do contrato e B retorna X EUR para A. Os swaps de FX têm uma série de usos para empresas, investidores e especuladores . Eles podem ser usados ​​para aumentar as moedas estrangeiras pelas instituições financeiras e seus clientes, como exportadores e importadores. Eles também são usados ​​como hedge por investidores institucionais e para negociação especulativa, geralmente combinando duas posições com vencimentos diferentes. A maioria dos swaps de FX tem vencimentos de menos de um ano, e é esse prazo que exibe a maior liquidez. No entanto, as transações com vencimentos maiores do que isso têm aumentado nos últimos tempos. Ao contrário da maioria dos contratos de futuros e opções padronizados, os swaps não são negociados em bolsas, como ações e ações. Em vez disso, eles são contratos personalizados negociados entre partes privadas no mercado de balcão (OTC). O mercado é amplamente dominado por instituições financeiras e empresas, e é comparativamente raro que os indivíduos participem nela. O fato de que os swaps são negociados OTC significa que existe sempre o risco de a contraparte ser o padrão no swap. A IBM fez o primeiro swap com o Banco Mundial em 1981. Os Swaps são um fenômeno relativamente novo, com o primeiro swap de taxa de juros ocorrido entre a IBM e o Banco Mundial em 1981. No entanto, eles alcançaram rápido e, em 1987, o mercado de swaps Teve valor nocional total de US $ 865,6 bilhões. De acordo com o Bank for International Settlements, este número cresceu para mais de 250 trilhões em 2006, 8211, mais de 15 vezes maior que o mercado de ações do mercado americano. Os swaps não estão limitados ao mercado FX e, de fato, o tipo de swap mais comum é um swap de taxa de juros, o qual devemos explicar aqui: swap de taxa de juros de baunilha simples O tipo de swap mais simples é conhecido como swap de taxa de juros de 8216plain vanilla8217. Com este tipo de swap, a parte A concorda em pagar a parte B uma taxa de juros fixa, determinada antecipadamente, em um princípio nocional em datas especificadas por um certo período de tempo. Simultaneamente, o partido B concorda em efetuar pagamentos no mesmo capital nocional nas mesmas datas pelo mesmo período de tempo, mas com uma taxa de juros flutuante. Com este tipo de swap, os dois fluxos de caixa são denominados na mesma moeda, as datas de pagamento são conhecidas como datas de liquidação, e os tempos entre eles são conhecidos como períodos de liquidação. Estes contratos não são padronizados e podem ser personalizados de acordo com as preferências de ambas as partes, pelo que os pagamentos podem ser acordados de forma anual, trimestral, mensal ou qualquer outro intervalo. Fluxos de caixa para um swap de taxa de juros simples de baunilha Let8217s fazem um exemplo para mostrar como funcionam os swaps simples de taxa de juros de baunilha: em 1º de fevereiro de 2017, as partes A e B concluem um swap de cinco anos com os seguintes termos: A pay B Taxa fixa de 6 juros por ano em um principal nocional de 10 milhões. B paga A uma taxa flutuante com base na taxa LIBOR de um ano 1 por ano em um capital nocional de 20 milhões. Estes pagamentos simultâneos ocorrem uma vez por ano em 1º de fevereiro, a partir de 1º de fevereiro de 2017 e terminando em 1 de fevereiro de 2019. A LIBOR (Taxa de Oferta Interbancária de Londres) é a taxa de juros média que os principais bancos de Londres esperariam ser cobrados para emprestar Dinheiro de outros bancos. Na maioria dos casos, os swaps de taxas de juros usam a LIBOR como base para a taxa flutuante. Em fevereiro de 2017, a primeira data de liquidação, A tem que pagar B 10m x 6 600,000. Deixamos de assumir que a LIBOR de um ano para 2017 é de 5,45 8211, a taxa do ano anterior8217s, válida no início do período de liquidação, é sempre usada nos cálculos. So8230 Na mesma data, B tem que pagar A 10m x (5.45 1) 645,000 Na maioria dos casos, os contratos de swap permitem que os pagamentos sejam compensados ​​uns contra os outros, de modo que apenas a diferença deve ser paga. Neste caso, B só tem que pagar 45 mil. O diretor nunca muda de mãos, razão pela qual é referido como uma quantidade 8216notional8217. Swap Fyl de baunilha simples Este é o tipo mais simples de troca de FX, e também o mais comum. Envolve a troca dos pagamentos de juros fixos e principais em um empréstimo em uma moeda para o principal e pagamentos de juros fixos no mesmo tipo de empréstimo em outra moeda. É importante notar que, ao contrário dos swaps de taxas de juros, os swaps de câmbio envolvem a troca dos principais montantes no início e no final do swap. Os dois valores principais são definidos como sendo aproximadamente iguais entre si com base na taxa de câmbio no início do swap. Aqui, um exemplo trabalhado: Party A é uma empresa dos EUA, e Party B é uma empresa européia. Eles decidem inserir um swap de moeda de cinco anos por 50 milhões. No momento em que o swap é organizado, a taxa de câmbio EURUSD é de 1,25, o que significa que o dólar vale 0,80. No início (31 de dezembro de 2017), as empresas trocam diretores, então A paga B 50m e B paga A 40m, como no diagrama abaixo: Isso dá a cada empresa os fundos denominados em outra moeda de que precisam, qual é o principal Motivo do swap. Eles concordam em fazer pagamentos anualmente no dia 31 de dezembro, começando um ano após a troca de diretores. Porque um euro emprestado, tem que pagar juros em euros com base em uma taxa de juros do euro. Da mesma forma, porque B tomou emprestado dólares, tem que pagar juros em dólares com base em uma taxa de juros em dólares. Neste caso, a taxa de juros acordada é de 8,25, enquanto a taxa de juros do euro é de 3,5. Todos os anos, a empresa A paga 40.000.000 x 3.50 1.400.000 para a Companhia B. Ao mesmo tempo, a empresa B paga a empresa A 50.000.000 x 8.25 4,125,000, como no diagrama abaixo: Como nos swaps de taxa de juros, os pagamentos são compensados, portanto, apenas a diferença 8211 A taxa de câmbio vigente 8211 é paga. Assim, se a taxa de câmbio for 1,40 por euro na marca de um ano, o pagamento da empresa A8217s é de 1.960.000, e o pagamento da empresa B8217s seria de 4.125.000. Assim, apenas a diferença líquida de 4.125.000 8211 1.960.000 2.165.000 é paga pela empresa B à empresa A. No final do swap, que geralmente é a data do pagamento final de juros, os principais valores principais são trocados novamente na mesma bolsa Taxa no início do contrato. Então, B paga A 50m e A paga B 40m. Acontece sobre isso hoje. No FX Swaps amp Swaps de taxa de juros explicados: Parte 2. we8217ll estar olhando as possíveis motivações por se envolver em um acordo de troca, e também os métodos que podem ser usados ​​para sair de um swap antes da data de término acordada. TradersDNA é uma plataforma líder em mídia digital e social para comerciantes e investidores. TradersDNA oferece recursos de estréia para negociação e investimento de educação, recursos digitais para finanças pessoais, análises de mercado e guias gratuitos de negociação. Com uma visão geral abrangente e um dicionário, conteúdo de preparação para negociação de ativos múltiplos e estratégias de negociação ativas. 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As taxas de juros podem ser fixas ou flutuantes. Antecedentes Os swaps de moeda foram feitos originalmente para contornar controles de câmbio. Como a maioria das economias desenvolvidas eliminou os controles, eles são mais comuns para proteger os investimentos de longo prazo e alterar a exposição da taxa de juros das duas partes. O preço geralmente é expresso como LIBOR mais ou menos um certo número de pontos, com base nas curvas de taxa de juros no início e no risco de crédito das duas partes. Troca de Principal Em um swap de moeda, as partes concordam antecipadamente se irão ou não trocar os principais montantes das duas moedas no início da transação. Os dois valores principais criam uma taxa de câmbio implícita. Por exemplo, se um swap envolve trocar 10 milhões contra 12,5 milhões, isso cria uma taxa de câmbio EURUSD implícita de 1,25. Na maturidade, os mesmos dois principais montantes devem ser trocados, o que cria risco de taxa de câmbio, já que o mercado pode ter se afastado de 1.25 nos anos intermediários. Muitos swaps usam apenas valores de principal nocional. O que significa que os principais montantes são utilizados para calcular os juros vencidos e pagáveis ​​em cada período, mas não são trocados. Taxas de câmbio de juros Existem três variações na taxa de câmbio: taxa fixa a taxa variável de taxa fixa a taxa flutuante ou taxa fixa a taxa flutuante. Isso significa que, em um swap entre euros e dólares, uma parte que tem uma obrigação inicial de pagar uma taxa de juros fixa em um empréstimo de euro pode trocar isso por uma taxa de juros fixa em dólares ou por uma taxa flutuante em dólares. Alternativamente, uma parte cujo empréstimo de euro está em uma taxa de juros flutuante pode trocar isso por uma taxa flutuante ou fixa em dólares. Um swap de duas taxas flutuantes às vezes é chamado de swap de base. Os pagamentos das taxas de juros geralmente são calculados trimestralmente e trocados semestralmente, embora os swaps possam ser estruturados conforme necessário. Os pagamentos de juros geralmente não são compensados ​​porque estão em moedas diferentes.