Boas opções estratégias

Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de ferro. A taxa de interesse em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a uma outra instituição depository.1 Uma estatística Medida da dispersão dos retornos para um determinado índice do mercado ou da segurança A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, Que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia É composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Uma estratégia de boa opção Explorando os ganhos - volatilidade crescente Associated. A cerca de seis meses atrás, me deparei com um Excelente livro por Jeff Augen, a borda da volatilidade em troca de opções Uma das estratégias descritas no livro é chamado Explorando ganhos - Volatilidade Crescente Associado Aqui está como ele funciona. Encontre um estoque com uma história de grandes movimentos pós-ganhos. Compre um estrangulamento Para este estoque aproximadamente 7-14 dias antes do earnings. Sell imediatamente antes que os ganhos sejam anunciados. Para aqueles não familiarizados com a estrangular a estratégia, envolve comprar chamadas e põr sobre o sa Me estoque com greves diferentes Se você quiser que o comércio seja neutro e não direcional, você estrutura o comércio de uma forma que chamadas e coloca são a mesma distância do preço subjacente Por exemplo, com Amazon NASDAQ AMZN negociação em 190, você poderia comprar 200 chamadas e 180 puts. IV Volatilidade implícita geralmente aumenta acentuadamente alguns dias antes dos ganhos, eo aumento deve compensar a teta negativa Se a ação se move antes dos ganhos, a posição pode ser vendida para um lucro ou rolou para novas greves. Estratégia, o diabo está em detalhes As seguintes perguntas precisam ser respondidas. Quais estoques devem ser usados ​​eu tendem a ações de comércio com movimentos pós-ganhos de pelo menos 5-7 nos últimos quatro ciclos de ganhos quanto maior o movimento melhor. Quando Para comprar IV começa a subir tão cedo quanto três semanas antes dos ganhos para algumas ações e apenas alguns dias antes ganhos para os outros Buy teta muito cedo e negativo vai matar o comércio Comprar muito tarde e você pode perder a grande parte do I V aumento descobri que 5-7 dias geralmente funciona melhor. Que ataca para comprar Se você for longe OTM Fora do dinheiro, você ganha grandes ganhos se a ação se move antes ganhos Mas se o estoque doesn t mover, mais perto do dinheiro Greves pode ser uma escolha melhor Uma vez que eu não sei de antemão se o estoque vai se mover, eu encontrei deltas na faixa de 20-30 para ser um bom compromisso. A seleção das ações é muito importante para o sucesso da estratégia O seguinte Etapas simples ajudará com os estoques do selection. Filter com movimento maior do que 5 nos últimos 3 ganhos. Para cada estoque na lista, verifique se as opções são bastante líquido. Usando aqueles etapas simples, eu compilei uma lista de quase 100 estoques que Ajustar os critérios Apple NASDAQ AAPL, Google NASDAQ GOOG, Netflix NASDAQ NFLX, F5 Networks NASDAQ FFIV, Priceline NASDAQ PCLN, Amazon AMZN, Primeiro Solar NASDAQ FSLR, Green Mountain Coffee Roasters NASDAQ GMCR, Akamai Technologies NASDAQ AKAM, Intuitive cirúrgico NASDAQ ISRG, Saleforce NYSE CRM , Wynn Resorts NASDAQ WYNN, Baidu NASDAQ BIDU estão entre os melhores candidatos para esta estratégia Esses estoques costumam experimentar o maior pré-ganhos IV spikes. So eu comecei a usar esta estratégia em julho Os resultados até agora estão prometendo Os ganhos médios foram em torno de 10- 12 por o comércio, com um período médio da terra arrendada de 5-7 dias Que não soe como muito, mas considera este que você pode fazer aproximadamente 20 tais transações por o mês Se você atribuir apenas 5 por o comércio, você ganha 20 10 0 05 10 retorno por Mês em toda a conta, enquanto arriscando apenas 25-30 5-6 comércios abertos a qualquer momento Parece melhor agora. Em condições normais, um comércio estrangulamento exige um movimento grande e rápido no subjacente Se o movimento não acontecer, o Negativa theta vai matar o comércio No caso do estrangulamento pré-ganhos, a teta negativa é neutralizada, pelo menos parcialmente, aumentando IV Em alguns casos, a teta é maior do que o aumento IV eo comércio é um perdedor No entanto, as perdas Na maioria dos casos são relativamente sma 11 A perda típica é em torno de 10-15, em alguns casos raros pode alcançar 25-30 Mas os vencedores ultrapassam distante os perdedores ea estratégia é global rentável. O ambiente do mercado joga também um papel no desempenho da estratégia A estratégia executa o melhor em um Volátil quando as ações se movem muito Se nenhuma das ações mover, a maioria dos comércios seria em torno de breakeven ou pequenos perdedores Felizmente, ao longo do tempo, as ações se movem Na verdade, grande parte dos ganhos vêm de movimento de ações e não aumenta IV A IV aumento apenas ajuda o comércio a não perder no caso de o doesn t ações mover. No próximo artigo vou explicar por que, na minha opinião, ele geralmente doesn t pagar para realizar através de earnings. Disclosure não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, E não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Sobre este artigo. O dinheiro-garantido colocar envolve escrever uma opção de venda e simultaneamente reservar o dinheiro para comprar o estoque se atribuído Se as coisas vão como esperado, permite que um investidor para Compre t O investidor deve estar preparado para a possibilidade de que a oferta não será atribuída. Nesse caso, o investidor simplesmente mantém os juros sobre o T-Bill eo prêmio recebido por vender a opção de venda . O investidor acrescenta um colar a uma posição de estoque existente longa como uma proteção temporária, ligeiramente menos do que-completa contra os efeitos de um possível declínio de curto prazo A greve de longo prazo fornece um preço mínimo de venda para o estoque, ea chamada curta Greve define um preço máximo. Esta estratégia consiste em escrever uma chamada que é coberta por uma posição equivalente de ações longas Ele fornece uma pequena cobertura sobre o estoque e permite que um investidor a ganhar renda de prémio, em troca de perder temporariamente grande parte do estoque s upside Potencial. Esta estratégia é usada para arbitrar um put que está sobrevalorizado por causa de sua característica de early-exercise. O investidor vende simultaneamente um in-the-money colocado em seu valor intrínseco e shorts o estoque, e então investe Quando a opção for exercida, a posição liquida no ponto de equilíbrio, mas o investidor mantém os juros auferidos. Razão de Covered Spread. Esta estratégia ganha se a ação subjacente se move até, mas não acima, a taxa de juros. Preço de exercício das chamadas curtas Além disso, o lucro é erodido e, em seguida, atinge um platô. Esta estratégia é apropriada para um estoque considerado bastante valorizado O investidor tem uma posição de estoque longo e está disposto a vender o estoque se ele vai mais alto ou Comprar mais do estoque se ele vai mais baixo. Esta estratégia consiste em comprar uma opção de compra É um candidato para os investidores que querem uma chance de participar na apreciação do estoque subjacente esperado durante o prazo da opção Se as coisas vão como planejado, o Investidor será capaz de vender a chamada com um lucro em algum momento antes de expiration. Long Call Butterfly. This estratégia lucros se o estoque subjacente está no corpo da borboleta em expiration. Long Call Calendário Spread. This estratégia combina uma perspectiva de alta prazo bullish com uma perspectiva de curto prazo neutros bearish Se o estoque subjacente permanece estável ou diminui durante a vida da opção de curto prazo, essa opção vai expirar sem valor e deixar o investidor possuir o mais longo prazo, Se ambas as opções tiverem o mesmo preço de exercício, a estratégia sempre exigirá o pagamento de um prêmio para iniciar a posição. A chamada longa Condor. Long Ratio Call Spread. The custo inicial para iniciar esta estratégia é bastante baixa e pode até mesmo Ganhar um crédito, mas o potencial de aumento é ilimitado O conceito básico é para o delta total das duas chamadas longas praticamente igual ao delta da única chamada curta Se o estoque subjacente apenas se move um pouco, a mudança no valor da posição da opção Será limitado Mas se as ações sobe o suficiente para onde o delta total das duas chamadas longas se aproxima 200 a estratégia atua como uma posição de estoque longo. Long Ratio Put Spread. The custo inicial para iniciar esta estratégia É bastante baixo, e pode até ganhar um crédito, mas o potencial negativo é substancial O conceito básico é para o delta total dos dois longos põe praticamente igual ao delta do single short put Se o estoque subjacente apenas se move um pouco, Mudança no valor da opção posição será limitada Mas se o estoque declina o suficiente para onde o delta total dos dois longas se aproxima 200 a estratégia atua como uma posição estoque curto. Esta estratégia é simples Consiste em adquirir ações em antecipação do aumento Os ganhos, se houver, são realizados somente quando o ativo é vendido Até esse momento, o investidor enfrenta a possibilidade de perda parcial ou total do investimento, se a ação perder valor. Em alguns casos, o estoque pode gerar renda de dividendos Em princípio, esta estratégia não impõe nenhum cronograma fixo No entanto, circunstâncias especiais podem atrasar ou acelerar uma saída Por exemplo, uma compra de margem está sujeita a chamadas de margem a qualquer momento, o que poderia forçar uma venda rápida un Esta estratégia consiste em comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e expiração A combinação geralmente lucros se o preço das ações se move fortemente em qualquer direção durante a vida das opções. Official OIC Sponsors. 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