Opções Básicas Como opções de trabalho. Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações de Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é 3 15 para um 70 de julho Call, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você d Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 Significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço das ações é de 67, é inferior a 70 Preço de exercício, então a opção é inútil Mas não se esqueça que você pagou 315 para o O preço da ação é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço da ação e agora vale 8 25 x 100 825 Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir para Por causa deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o preço de 70 anos e não há tempo, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo O investimento original de 315. Para recapitular, é aqui o que aconteceu a nosso investimento da opção. O balanço do preço para a duração deste contrato de alto a baixo era 825, que nos daria sobre o dobro nosso investimento original Esta é alavanca na ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora, nós temos conversado Sobre as opções como o direito de comprar ou vender o exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado Em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por Posição Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado e escritores comprar suas posições de volta para fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expirar worthless. Intrinsic valor e valor de tempo Neste momento Vale a pena explicar mais sobre o preço das opções No nosso exemplo, o preço do prêmio da opção passou de 3 15 para 8 25 Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco val Ue Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, o que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor de tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão Antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor do tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir which. Options pode ser uma excelente adição a um portfólio Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo Em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer a partir de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para entender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação , É importante entender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself - e thy tolerância de risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica à troca de opções se você quer fazê-lo lucrative. Frequently Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital Sobre o. Aprenda a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um activo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter a concorrência Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Aprender a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Options Basics Tutorial. Nowadays , Muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos, mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. Em sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativa R como conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou index. This versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e podem ser extremamente Arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá uma renúncia como o seguinte. Options envolvem riscos e não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que ninguém diz Você, opção de negociação envolve risco, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca em um Posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Não há problema - então não especula em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las N Ot aprendendo como a função das opções é tão perigosa quanto saltando para a direita dentro sem saber sobre opções você não perderia somente ter um outro artigo em sua caixa de ferramentas investing mas igualmente perder a introspecção no funcionamento de algumas das corporações as maiores do mundo Se é hedge o risco Das transações de câmbio ou para dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções têm muitos anos De experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial Stock Basics. Learn o básico de como negociar Opções de ações Opções de venda de chamada explicado. Altos e baixos de investimento no mercado de ações pode ser nervo wracking, mesmo para os investidores mais experientes Tomando riscos com o seu dinheiro é sempre uma fonte de ansiedade Felizmente, o São algumas estratégias de gestão de risco de investimento que você pode utilizar ao prosseguir maiores investimentos no mercado de ações. Uma maneira que você pode obter acesso ao mercado sem o risco de realmente comprar ações ou vender ações é através de opções Porque as opções de comércio a um preço significativamente mais baixo do que O preço de ação subjacente, opção de investimento é uma maneira mais barata de controlar uma posição maior em um estoque sem realmente tomar posse de suas ações O uso estratégico de opções pode permitir que você mitigar o risco, mantendo o potencial de grandes lucros, em apenas uma fração de O custo de comprar ações de uma ação. O que exatamente é uma opção Uma opção é o direito de comprar ou vender uma segurança a um determinado preço dentro de um prazo especificado Em vez de possuir as ações pura e simples, você está fazendo uma aposta calculada sobre o futuro Do preço de uma ação dentro do período de tempo especificado pela opção A melhor coisa sobre as opções é que você tem a liberdade de escolher ou não exercê-los Se você aposta Errado, você pode apenas deixar suas opções expirar Embora você d perder o custo original das opções, você também evitar as perdas pesadas que teria caso contrário tinha pago o preço total para o stock. With toda esta conversa sobre como grandes opções são, Parece que todo mundo deve comprar opções, certo Afinal, eles são mais baratos e têm menor risco Bem, não tão rápido Não se esqueça de duas coisas. O aspecto de tempo limitado de options. the fato de que você don t realmente têm a propriedade do Estoque até que você tenha exercido suas opções. Eu vou aprofundar ainda mais esses riscos no contexto dos exemplos abaixo para ambas as opções de chamada e put. Now, aqui está uma análise detalhada dos dois tipos básicos de opções de opções de opções de compra e call. How Quando você escolhe uma opção de compra, você está pagando pelo direito de comprar ações a um determinado preço dentro de um período de tempo especificado. Considere um exemplo em que ações da Nike NYSE NKE estão vendendo para 90 em julho. Se você acha que a O preço aumentará Xt alguns meses, você poderia comprar uma opção de seis meses para comprar 100 ações da Nike em 31 de janeiro em 100 Você pagaria cerca de 200 para esta opção de chamada assumindo que custa cerca de 2 por ação Lembre-se que você só pode comprar em 100 incrementos de ações quando Trata-se de opções, o que, por sua vez, dar-lhe a opção de adquirir 100 ações da Nike a qualquer momento nos próximos seis meses Compare isso com os 9.000 que você teria pago se você quisesse comprar as ações totalmente 90 multiplicado por 100 ações ea diferença É significativo. Scenário 1 Em 10 de dezembro, se as ações da Nike estão negociando em 115, você pode exercer a sua opção de compra e líquido de um ganho de 1.300 o lucro por ação multiplicado por 100 partes menos o investimento inicial de 200 Você poderia optar por fazer uma Se, no entanto, os preços das ações da Nike caiu e nunca chegou a 100 durante o período de seis meses, você poderia apenas deixar o Op Expire e economize seu dinheiro Sua única perda seria o custo original 200. Agora, vamos analisar o risco potencial de investir em opções Primeiro, no Cenário 1, onde as ações da Nike nunca atingem 100 e você perde todo o investimento original 200, o que Foi a sua perda percentual 100 Como ruim um dia ou ano como alguém tem tido no mercado de ações de venda, você ll raramente encontrar alguém que tenha sofrido uma perda de 100 A única maneira isso pode acontecer se a empresa subjacente faliu e seu preço das ações foi A zero. Como você pode ver, as opções podem levar a grandes perdas, especialmente quando você analisá-lo a partir de um ponto percentual de vista Para ilustrar ainda mais este ponto, vamos dizer Nike s preço da ação foi de 99 no último dia você poderia exercer suas opções de Claro, você não iria exercê-los, porque você iria perder um dólar em cada parte Mas o que se você tivesse em vez investiu 9.000 para o estoque real e 100 partes de propriedade Bem, neste dia que marcou seis meses para fora do investimento original, você teria uma 10 ganho 99 versus 90 Imagine que uma perda de 100 opções vs um estoque de 10 ganho Como você pode ver, os riscos das opções podem t ser exagerado. Para ser justo, o oposto é verdadeiro para a parte superior Se o estoque estava negociando em mais de 100 , Você teria um ganho percentual substancialmente maior com opções do que ações. Por exemplo, se o estoque estava negociando em 110, isso implicaria um ganho de 400 ganho 10 comparado ao investimento 2 original por ação para o investidor de opção e um ganho de aproximadamente 22 para O investidor de ações 20 ganho em comparação com o investimento original de 90 por ação. Ultimamente, com a posse de ações, não há nada forçando você a vender Por exemplo, se depois de seis meses, as ações da Nike ter ido para baixo, você pode simplesmente segurar o Se você sentir como ele ainda tem potencial Um ano depois, se ele s subiu drasticamente, você vai fazer um ganho significativo sem nunca ter incorrido quaisquer perdas No entanto, se você tivesse escolhido para investir em opções, você simplesmente teria sido forçado a incorrer Uma perda de 100 após seis meses Com nenhuma escolha prender nele mesmo se você sentir como o estoque irá acima de there. Thus, como você pode ver, há uns pros e uns cons principais das opções, de que você necessita ser agudamente ciente de antes de pisar neste Como uma opção de compra Esta é a opção para vender um título a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado Os investidores muitas vezes comprar opções de venda como uma forma de proteção no caso de um O preço das ações cai de repente ou o mercado cai completamente As opções de venda dão a você a capacidade de vender suas ações e proteger sua carteira de investimentos de mudanças súbitas do mercado Nesse sentido, as opções de venda podem ser usadas como uma forma de proteger seu portfólio, Neste exemplo, você possui 100 ações da Clorox NYSE CLX, que você comprou por 50 ações A partir de 31 de janeiro, as ações subiram para 70 por ação Você quer manter sua posição na Clorox, mas você também quer Para proteger os lucros yo U ve feito, apenas no caso de o preço das ações cair Para atender às suas necessidades, você pode comprar uma opção de venda de seis meses a um preço de exercício de 70 por ação. Scenário 1 Se ações Clorox tem uma surra nos próximos meses e cai para 60 por ação, você está protegido Você pode exercer sua opção de venda e ainda vender suas ações por 70 cada mesmo que o estoque está sendo negociado a um preço significativamente menor E se você se sentir confiante de que ações Clorox vai se recuperar, você poderia segurar o seu estoque e Simplesmente revender a sua opção de venda, que certamente terá subido de preço dado o mergulho que ações Clorox tem tomado. Scenário 2 Se, por outro lado, as ações da Clorox mantidos subindo, você d deixar sua opção expirar e ainda colher o benefício de O valor aumentado das ações que você possui Sim, você d perder fora sobre o que você investiu nas opções, mas você ainda não perdeu o estoque subjacente Assim, uma maneira de olhar para ele neste exemplo é que as opções são uma apólice de seguro Que você pode ou não pode acabar usando Como um rápido Você pode comprar opções de venda mesmo sem possuir o estoque subjacente da mesma maneira que as opções de compra Não há nenhuma exigência de possuir o estoque. Exatamente os mesmos riscos aplicam-se como detalhado na seção Opções de Chamada acima Comprar as opções de venda tem o potencial Para uma perda de 100 se o estoque sobe, mas também o potencial de enorme ganho se o estoque vai para baixo desde que você pode então revender as opções para um preço significativamente mais elevado. Options são uma ótima maneira de abrir a porta para maiores oportunidades de investimento sem arriscar Grandes quantidades de dinheiro na frente Mas lembre-se que as opções de negociação é apenas para investidores sofisticados Se você é um novo comerciante com uma conta on-line, não tente isso por conta própria, a menos que você tenha conversado com um profissional e estão confortáveis com o básico. Este aviso Surge do fato de que as opções de negociação vem com a abundância de risco que foram detalhadas acima Estas transações são sobre timing adequado, e eles exigem vigilância intensa Investidores sofisticados h Ave experiência suficiente para estar familiarizado com as estratégias de opções e ter o nível de conforto necessário para usá-los Se você não tiver cuidado e perder o momento certo para exercer uma opção, ou a sua aposta inicial simplesmente não funciona, você pode perder uma tonelada de dinheiro Na forma de 100 de seu investimento inicial Além disso, as opções são apenas uma parte de uma estratégia de investimento e não deve representar um portfólio inteiro. Você tem tido vantagens de colocar ou opções de compra Você tem alguma histórias de sucesso ou fracasso interessante Conte-nos sobre o seu Experiência com opções nos comentários abaixo.
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